2025H1低空經(jīng)濟(jì)：政策與市場(chǎng)雙驅(qū)動(dòng)，上游制造乘風(fēng)起

2025年上半年，補(bǔ)貼政策以政府之手撬動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展，制造與適航、基礎(chǔ)設(shè)施等為政策大額補(bǔ)貼方向。采購(gòu)市場(chǎng)在西南華東等地區(qū)推動(dòng)下呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，應(yīng)急救援、農(nóng)林植保等場(chǎng)景發(fā)展較為成熟，對(duì)應(yīng)自然資源管理和應(yīng)急管理部門采購(gòu)需求最為旺盛。供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)頭部企業(yè)主導(dǎo)，新興品牌差異化突圍的特點(diǎn)。

政府多元補(bǔ)貼政策頻發(fā)，涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)

上半年我國(guó)多地細(xì)化低空經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼政策，最高補(bǔ)貼超千萬(wàn)，涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。如2025年1月上�！都味▍^(qū)支持低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策（試行）》，補(bǔ)貼范圍含標(biāo)準(zhǔn)、研發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施、航線申報(bào)、應(yīng)用場(chǎng)景、金融服務(wù)等全產(chǎn)業(yè)流程。制造與適航、基礎(chǔ)設(shè)施等為大額補(bǔ)貼方向，打破產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期瓶頸。針對(duì)制造與適航，深圳對(duì)研制載人eVTOL、飛行汽車的企業(yè)，按項(xiàng)目投資金額的20%給予不超過(guò)3000萬(wàn)元的一次性補(bǔ)貼；對(duì)獲得eVTOL航空器型號(hào)合格證（TC）、生產(chǎn)許可證（PC）及適航證（AC）的企業(yè)給予不超過(guò)1500萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。針對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施，四川提出支持空管和地面設(shè)備攻關(guān)，將支持比例提高到50%。

資金支持形式多元化，分為一次性補(bǔ)貼、資金獎(jiǎng)勵(lì)和金融稅收優(yōu)惠。一次性資金補(bǔ)貼按照項(xiàng)目投資、實(shí)際建設(shè)費(fèi)用、實(shí)際消費(fèi)等一定比例給予，如鄭州對(duì)于投資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的企業(yè)，按實(shí)際建設(shè)投入資金的30%給予每年不超300萬(wàn)元的一次性支持。直接資金獎(jiǎng)勵(lì)按人才規(guī)模、營(yíng)收規(guī)模等目標(biāo)達(dá)成情況給予，如廣州針對(duì)開展非載人類無(wú)人駕駛員航空器操作員培訓(xùn)的企業(yè)機(jī)構(gòu)，給予最高20萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。金融與稅收優(yōu)惠按企業(yè)融資成本或相關(guān)費(fèi)用給予，如江蘇提出支持低空經(jīng)濟(jì)企業(yè)采用融資租賃方式購(gòu)買飛行器或相關(guān)設(shè)備，可給予融資貼息，每家企業(yè)每年最高50萬(wàn)元。

公開采購(gòu)市場(chǎng)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)

上半年公開投資采購(gòu)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，自然資源管理和應(yīng)急管理部門采購(gòu)需求最為旺盛。上半年公開采購(gòu)累計(jì)發(fā)生1830起，已披露總金額達(dá)到39億元。其中五月采購(gòu)金額位居榜首，占上半年全部采購(gòu)金額的25%。自然資源管理部門和應(yīng)急管理部門上半年共計(jì)采購(gòu)13億元，采購(gòu)金額位居前二。此外，應(yīng)急管理、消防救援、城市管理等部門財(cái)力雄厚，平均采購(gòu)金額位居前三。

圖1：2025年1-6月公開采購(gòu)金額與數(shù)量分布

圖2：不同需求方1-6月采購(gòu)數(shù)量與平均采購(gòu)金額分布

應(yīng)急救援和農(nóng)林植保是目前發(fā)展較為成熟的場(chǎng)景，應(yīng)急救援類相對(duì)單價(jià)更高。農(nóng)林植保上半年采購(gòu)數(shù)量最多，共發(fā)生466起；應(yīng)急救援類場(chǎng)景采購(gòu)金額最多，超12億元，其中無(wú)人機(jī)或直升機(jī)以及配件等硬件金額占比達(dá)90.6%。以政府主導(dǎo)的公共服務(wù)類場(chǎng)景如應(yīng)急救援等大單相對(duì)集中，與政策補(bǔ)貼資金流向相同，如應(yīng)急部門上半僅發(fā)生110次采購(gòu)，平均每筆采購(gòu)事件達(dá)到555萬(wàn)元。行業(yè)類采購(gòu)如農(nóng)林植保高頻小單較多，部分農(nóng)業(yè)公司提供防治等服務(wù)，服務(wù)價(jià)格相對(duì)采購(gòu)更低，依據(jù)防治面積定價(jià)（目前單價(jià)≤20元/畝）或隨采購(gòu)農(nóng)藥產(chǎn)品搭售。

圖3：2025年1-6月不同場(chǎng)景采購(gòu)金額與數(shù)量分布

西南依托龍頭省份四川，華東地區(qū)各省市均積極布局，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展靠前。上半年西南地區(qū)采購(gòu)金額位居第一，總計(jì)達(dá)到了10.3億元。其中四川省貢獻(xiàn)了69%。四川省上半年總投入和平均投入均為國(guó)內(nèi)榜首，以教育培訓(xùn)和應(yīng)急救援場(chǎng)景為主。華東地區(qū)各省市整體發(fā)展較為均衡，采購(gòu)數(shù)量位居榜首，以山東、安徽為典型龍頭省份。安徽省農(nóng)林植保和應(yīng)急救援場(chǎng)景采購(gòu)最多，超8400萬(wàn)元。山東省作為農(nóng)業(yè)大省，在農(nóng)林植保類場(chǎng)景投入最多，超6700萬(wàn)元。

圖4：各省2025年1-6月采購(gòu)金額統(tǒng)計(jì)（單位：萬(wàn)元）

大疆是低空采購(gòu)龍頭供應(yīng)商，新興品牌在細(xì)分場(chǎng)景差異化突圍。大疆在城市管理、農(nóng)林植保、應(yīng)急救援、巡檢等場(chǎng)景均位居市場(chǎng)前三，具有絕對(duì)市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者地位。上半年通過(guò)技術(shù)升級(jí)構(gòu)建護(hù)城河，如自研芯片（CineCore 3.0）、電機(jī)、圖傳系統(tǒng)等，進(jìn)一步生態(tài)孵化鞏固市場(chǎng)龍頭地位，如構(gòu)建“空中與地面智能生態(tài)”，開放吸引第三方開發(fā)者接入等。新興品牌因競(jìng)爭(zhēng)者較多，集中度較低，為尋求突破，積極推動(dòng)行業(yè)多元化發(fā)展。縱橫大鵬巡檢類占比超20%，近期與沙特阿美合作，開發(fā)油氣巡檢專用機(jī)型。極飛在農(nóng)林植保領(lǐng)域占比超80%，5月在巴西與凱斯紐荷蘭聯(lián)合發(fā)布多款農(nóng)業(yè)無(wú)人機(jī)，與泰國(guó)正大集團(tuán)、日本洋馬等企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作備忘錄，推動(dòng)農(nóng)業(yè)無(wú)人機(jī)在東南亞和拉美地區(qū)的應(yīng)用。

圖5：2025年1-6月TOP6品牌應(yīng)用場(chǎng)景分布熱力圖

上半年，電信運(yùn)營(yíng)商（含中國(guó)鐵塔）依托5G-A技術(shù)，也在積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，作為供應(yīng)商共計(jì)32起，以城市管理和巡檢為主。但運(yùn)營(yíng)商發(fā)起的采購(gòu)共46起，可見自身低空解決方案仍有待進(jìn)一步推廣。

綜上所述，無(wú)論是政策補(bǔ)貼還是市場(chǎng)采購(gòu)，大部分資金均流向了產(chǎn)業(yè)鏈上游制造相關(guān)企業(yè)（如大疆）與場(chǎng)景（如應(yīng)急救援），低空經(jīng)濟(jì)正處于培育期，預(yù)計(jì)持續(xù)數(shù)年才能迎來(lái)場(chǎng)景大爆發(fā)，市場(chǎng)發(fā)展仍需保持長(zhǎng)期耐心和信心。建議把握政策窗口期，借助自身優(yōu)勢(shì)，選擇合適產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)切入。加強(qiáng)合作協(xié)同，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)積極牽頭項(xiàng)目研發(fā)。聚焦重點(diǎn)場(chǎng)景、重點(diǎn)省市，強(qiáng)化差異化服務(wù)能力。如山東、安徽等農(nóng)林植保場(chǎng)景投入大省，聯(lián)合極飛等細(xì)分行業(yè)龍頭打造智慧農(nóng)業(yè)。